CEO-ul Morgan Stanley, Gorman, va da frâiele succesorului într-un an – Reuters

NEW YORK, 19 mai (Reuters) – James Gorman, de la Morgan Stanley (MS.N), intenționează să demisioneze din funcția de director executiv în termen de un an, dar să rămână președinte executiv, ajungând la 13 ani în rolul în care a construit Zidul. Firma stradală într-o putere de gestionare a averii.

Gorman, în vârstă de 64 de ani, le-a spus vineri acționarilor că consiliul de administrație al băncii a identificat trei candidați puternici pentru a-l succeda, fără a-i numi.

Copreședinții Ted Pick și Andy Saperstein și șeful managementului investițiilor, Dan Simkowitz, sunt considerați pe scară largă drept candidați pentru postul de top.

„Cu siguranță nu am de gând să ies ca Logan Roy”, le-a spus Gorman acționarilor, cu umorul său sec, cu referire la un personaj dintr-o emisiune de televiziune HBO în care CEO-ul moare fără să fi ales un succesor.

În timp ce Gorman a fost adesea întrebat despre succesiune în ultimii ani, anunțul de vineri a fost neașteptat și stabilește perioada finală a unei curse printre potențialii candidați. Cei trei citați cel mai des sunt bărbați albi, însă, care ar putea reînnoi dezbaterea despre diversitate de pe Wall Street.

Decizia lui Gorman pune în lumină, de asemenea, unii dintre ceilalți directori generali de lungă durată ai celor mai mari bănci din SUA, cum ar fi Jamie Dimon de la JPMorgan Chase & Co (JPM.N) și Brian Moynihan de la Bank of America Corp (BAC.N).

Gorman a spus că va deveni președinte executiv odată ce va fi ales un nou CEO, un titlu de consiliu considerat mai mult implicat în afacerile companiei decât în ​​rolurile de director neexecutiv.

Rolul a surprins pe unii oameni pe plan intern, a spus un bancher senior Morgan Stanley. O altă sursă Morgan Stanley a spus că titlul a fost pentru a indica continuitatea. Predecesorul lui Gorman, John Mack, a rămas doi ani în funcția de președinte, când executivul născut în Australia a preluat funcția de CEO.

Apărând recordul băncii în materie de diversitate, sursa a spus că Morgan Stanley are o femeie director financiar, care este mai tânără decât directorii văzuți ca potențiali succesori. Comitetul executiv este, de asemenea, mai divers, cu femei și oameni de culoare reprezentați, a spus sursa.

Unii analiști au lăudat mandatul lui Gorman la Morgan Stanley, dar au spus că, deși succesiunea este probabil să fie ordonată, investitorii ar putea fi dezamăgiți.

Veteranul analist al băncii Dick Bove a spus că retragerea lui Gorman este o lovitură pentru companie. „Eșecul de a anunța un succesor va distruge compania dacă nu se face rapid”, a scris Bove, un analist bancar la Odeon, într-o notă.

Acțiunile Morgan Stanley au scăzut cu 2,2% în tranzacțiile de după-amiază.

TRANSFORMAREA MORGAN STANLEY

Gorman a reorientat firma de pe Wall Street într-o companie mai diversificată, care se bazează mai puțin pe punctele sale forte tradiționale – tranzacționare și investiții bancare – de când a fost numit CEO în 2010. Afacerea mai puțin volatilă a gestionării averii a reprezentat 45% din veniturile firmei în primul trimestru.

Diversificarea a ajutat prețul acțiunilor băncii să preia conducerea față de cel mai apropiat rival al său, Goldman Sachs Group Inc (GS.N), care a decis să se mențină în mare parte la tricotajele sale în urma crizei financiare din 2008.

„Dezvoltarea diviziei lor de gestionare a averii a fost un adevărat avantaj pentru companie și l-au învins pe Goldman în această practică”, a declarat Kim Forrest, director de investiții al Bokeh Capital Partners.

Gorman a încheiat tranzacții majore, inclusiv achizițiile managerului de bani Eaton Vance, brokerului online E*Trade și managerului de acțiuni Solium Capital.

El a fost, de asemenea, arhitectul cheie din spatele achiziției de către Morgan Stanley a lui Smith Barney, un consilier de brokeraj și investiții care a devenit piatra de temelie a brațului de gestionare a averii băncii.

Gorman „a făcut o treabă magistrală transformând Morgan Stanley în modelul pe care majoritatea băncilor majore își doresc să fie, cu accent pe managementul activelor, consilieri financiari”, a declarat Art Hogan, strateg șef de piață la B Riley Wealth din Boston.

Cu toate acestea, nu totul a fost simplu pentru Gorman.

Banca la începutul acestei luni a declarat că este în discuții pentru a rezolva o investigație de peste un an a autorităților de reglementare din SUA cu privire la practicile sale de tranzacționare în bloc.

Reuters a raportat că Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA a cercetat dacă directorii financiari ar fi putut încălca regulile, informând fondurile speculative înaintea vânzărilor mari de acțiuni pe care banca le-a gestionat.

Creditorul a fost, de asemenea, prins în sondaje din industrie de către SEC cu privire la comunicările angajaților pe platformele de mesagerie care nu fuseseră aprobate de companie, ceea ce a dus la o amendă de 200 de milioane de dolari.

POTENȚIALI SUCCESORI

Anunțul a declanșat speculații pe Wall Street despre cine dintre potențialii succesori era cel mai probabil să obțină postul.

Mike Mayo, analist bancar la Wells Fargo, a remarcat că Saperstein, în vârstă de 56 de ani, ar putea fi „candidatul principal având în vedere creșterea averii și creșterea activelor clienților”.

Analistul KBW David Konrad a spus că, în timp ce Saperstein conduce „cea mai proeminentă afacere”, Pick, 54 de ani, copreședinte și șef al grupului instituțional de valori mobiliare, ar putea fi o „alegere puțin mai probabilă”, deoarece a fost „instrumental în schimbarea” băncii. afaceri cu venit fix, valute și mărfuri.

Simkowitz, cel mai în vârstă dintre cei trei, la 58 de ani, este șeful managementului investițiilor la Morgan Stanley și co-șef al strategiei și execuției companiei.

Reportaj de Tatiana Bautzer; Editare de Toby Chopra

Standardele noastre: Principiile Thomson Reuters Trust.